近日，不少“老广”收到广州四大行客户经理的推销信息，称将推出特定养老储蓄产品。根据相关宣传预告，此类存款5年期整存整取年利率达4%。记者从多方面了解到，有银行将于11月20日开售。

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今年7月，中国银保监会、中国人民银行发布《关于开展特定养老储蓄试点工作的通知》，明确由工、农、中、建四大行在广州等5座城市开展特定养老储蓄试点。什么是养老储蓄产品？它与普通储蓄相比有何特点？适合哪些人群？

50万元存5年可拿逾60万元

从目前各家银行客户经理披露的信息看，这一储蓄产品只面向年满35岁的广州户籍居民销售，每人限购50万元，支取年龄下限为55岁。“55岁以后才能支取，如果购买人年龄大于55岁，则可以随时支取。”一位客户经理说。

记者发现，这一产品的期限和存取方式设定较为灵活，可选择整存整取、零存整取、整存零取三种类型，产品期限则分为5年、10年、15年、20年四档。前述客户经理介绍，客户在与银行签约时可选择相应的期限与存取方式。例如，零存整取可选择按月、按季、按年存入。“如果你现在35岁，就只能买20年期的产品；如果已经满了55岁，则每一种期限和存取方式都适用，但整存整取肯定将享受比零存整取、整存零取更高的利率。”

在大额存单“一单难求”、3年期大额存单利率滑向3%左右的背景下，养老储蓄5年整存整取4%的年利率显然非常具有吸引力。

记者算了一笔账，若投资者现在50岁，购买50万元5年期整存整取产品，年利率为4%，到55岁支取时，最终可连本带息拿到约60.83万元，5年实现利息收入10.83万元。若投资者现在35岁，购买50万元20年期整存整取产品，并在满55岁时支取，产品利率始终保持在4%，到55岁支取时，最终可以拿到约109.5万元，利息收入59.5万元，实现本金翻番。

不过，20年始终保持4%的利率只是假设。一名客户经理明确告诉记者：“现在可以确定的是，5年整存整取的年利率一定有4%，但之后的利率未知。”另一名业内人士称：“在利率下行的背景下，5年以后的利率可能不到4%。毕竟这是首批产品，吸引力应该是最强的，利率也可能是最高的。”

填补长期定期存款产品空白

作为存款产品，特定养老储蓄与其他存款相比有何特点？对此，记者将其与定期存款、大额存单、储蓄国债等进行对比分析。

从产品的期限来看，普通的定期存款产品期限有3个月、6个月、1年、2年、3年和5年。大额存单主要在1个月到3年期之间。储蓄国债则分为3年期和5年期。相较而言，养老储蓄的期限较长，产品期限分为5年、10年、15年和20年四档。

业内人士认为，从各存款类产品的期限可以看出，为了给养老提供长期稳定的回报，存款期限较长是养老储蓄的最显著特征，填补了我国长期定期存款产品的空白。

从产品收益来看，当前养老储蓄的收益率高于同期限的储蓄国债与定期存款。以可比的三款5年期产品来算，当前5年期定期存款整存整取年利率为2.65%。假设将50万元存入5年期定期存款，5年后将获得利息6.625万元，本息合计为56.625万元。若购买最新一期的5年期储蓄国债，票面利率为3.22%，到期本息合计为58.05万元。而同样期限的养老储蓄，整存整取年利率为4%，同样条件算得5年利息为10.83万元，本息合计为60.83万元。

“养老储蓄产品与普通存款相比，主要是两个方面的差别。一方面，养老储蓄期限相对较长，另一方面养老储蓄的利率比同档次、同期限的存款利率略高，甚至可能还要明显高一些。”武汉科技大学金融证券研究所所长董登新说。

在购买门槛上，储蓄国债100元起购，当前养老储蓄根据市场情况，购买起点为整存整取50元起，单客合计购买上限为50万元。与之相比，大额存单当前市场普遍要求起存金额为20万元起。

专家认为，从养老储蓄产品期限较长、利率较存款产品高的特性来看，其目标群体是拥有长期闲置资金的稳健型或保守型投资者。“如寻求稳定投资的老年人，可以选择养老储蓄产品。”董登新说：“在所有个人养老金产品当中，养老储蓄产品最为安全、风险最低。”

专家提醒按需配置

近年来，在多元养老需求的推动下，银行、保险、证券、基金、信托等纷纷利用自身特色和优势，开发了多样化养老金融服务。除了特定养老储蓄产品，投资者还有哪些养老产品可选？这些产品各有何比较优势？

根据《关于推动个人养老金发展的意见》，银行理财、储蓄存款、商业养老保险和公募基金四类产品是个人养老金资金账户内资金可购买的金融产品。董登新说，这四大类分别对应养老理财、养老储蓄、商业养老保险和养老目标基金。

面对种类繁多的养老产品，投资者应如何选择？专家提醒，首先要明确其功能，再根据自身需求、年龄、经济状况等条件进行配置。

例如，从功能上看，养老储蓄的目的是保值，养老理财和养老基金是投资，养老保险则是保障。从稳健性来说，养老储蓄具有稳健性、商业养老保险风险较低，养老理财、养老目标基金风险更大一些。从流动性来说，养老目标基金最灵活，有1年、3年、5年期产品；养老理财次之，其往往会设置5年的封闭期；养老储蓄的期限则是5年起步；商业养老保险的流动性最弱，需要长期缴费，一般要等投保人55岁、60岁或65岁才能领取。

在收益率方面，养老储蓄的收益不高于4%，养老理财的基准利率在4.8%至8%之间，专属商业养老保险目前的收益率不超过5%，养老目标基金自成立以来年化收益率盈亏不等。策划/统筹：陈颖

特定养老储蓄产品购买指南

●购买条件有哪些？

从目前各家银行客户经理披露的信息看，这一储蓄产品只面向年满35岁的广州户籍居民销售，每人限购50万元，支取年龄下限为55岁。

●产品期限有几档？

产品期限分为5年、10年、15年、20年四档。

●存储方式有几种？

可选择整存整取、零存整取、整存零取三种类型。

●目前利率是多少？

5年期整存整取年利率可达4%。

●南方日报记者 唐柳雯 黎华联 张艳 周美霖

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